Ketika harga rumah turun tajam, hal itu dapat menciptakan masalah yang signifikan bagi orang-orang dengan hipotek rumah. Banyak orang mungkin mendapati diri mereka berhutang lebih banyak daripada nilai rumah mereka saat ini. Ini disebut hipotek terbalik .
Peminjam memiliki hipotek “terbalik” ketika pinjaman lebih dari nilai sifat.
Ada jenis pinjaman lain yang segera terbalik. Jika seseorang membiayai mobil baru dan tidak memiliki uang muka yang cukup besar, pinjaman mobil dapat dengan cepat dinilai lebih dari nilai mobil. Umumnya, jangka waktu kredit mobil tidak bertahan lebih dari lima tahun, dan kebanyakan orang tidak berniat untuk menjual mobil segera. Tidaklah umum mencoba menjual mobil ketika Anda masih harus membayarnya. Anda mungkin akan berutang uang perusahaan pinjaman jika Anda melakukannya.
Orang-orang mungkin mendapati diri mereka berhutang lebih banyak daripada nilai rumah mereka saat ini.
Hipotek terbalik di rumah dapat menciptakan masalah yang sangat signifikan dan telah terjadi terutama dengan hipotek subprime dan bunga saja. Karena pembayaran asuransi lebih tinggi dengan pinjaman subprime , pembayaran ke pokok jauh lebih kecil. Pinjaman hanya bunga bahkan lebih buruk karena tidak ada uang yang dibayarkan kepada pokok. Ini berarti jika nilai perumahan turun, Anda hanya memiliki sedikit uang yang dibayarkan ke kepala sekolah. Penurunan kecil dalam nilai rumah bisa membuat hipotek terbalik.
Hipotek terbalik dapat menyebabkan penyitaan.
Ketika masa ekonomi sulit dan kehilangan pekerjaan merajalela, orang mungkin perlu menjual rumah mereka karena mereka tidak mampu membayar pembayaran hipotek atau mereka menghadapi penyitaan rumah . Bank biasanya menanggung kerugian finansial ketika terjadi penyitaan, tetapi tindakan ini juga merusak kredit pemilik rumah sebelumnya. Ketika penyitaan atau penjualan terjadi, pemilik sebelumnya pergi tanpa apa-apa dan investasi atau ekuitas sebelumnya di rumah telah hilang karena nilai rumah yang menurun.
Ini bisa menjadi perhatian serius ketika orang memiliki hipotek terbalik. Kecuali peminjam bersedia untuk bank untuk menyita, rumah biasanya tidak dapat dijual tanpa kerusakan serius pada kredit mereka. Menggadaikan kembali rumah juga bukan pilihan, karena sebagian besar pemberi pinjaman hanya dapat meminjamkan uang hingga nilai rumah saat ini. Jika peminjam tiba-tiba tidak dapat memenuhi pembayaran, situasinya serius.
Ada beberapa gerakan di berbagai pemerintahan di dunia untuk menciptakan lebih banyak sistem bagi orang-orang dalam situasi ini yang tidak mampu membayar. Terutama sejak krisis subprime mortgage di AS, pemerintah AS telah mengeksplorasi banyak ide tentang bagaimana merestrukturisasi hipotek terbalik, memungkinkan pemilik rumah untuk mempertahankan rumah dan bank mereka untuk mengambil lebih sedikit kerugian. Para ekonom menyarankan bahwa jika peminjam dapat tinggal di hipotek terbalik, pada akhirnya itu bisa bermanfaat. Ketika harga rumah naik, uang yang terutang pada rumah bisa jauh lebih kecil dari nilai pasar rumah, yang diterjemahkan menjadi keuntungan di kemudian hari.
