Baik wasiat maupun perencanaan warisan menetapkan bagaimana aset seseorang harus dicairkan setelah kematian pemiliknya.
Hubungan antara perencanaan harta warisan dan wasiat berkaitan dengan pentingnya wasiat yang baik dalam proses pemilahan harta warisan orang yang meninggal. Hubungan antara perencanaan harta warisan dan wasiat ini dapat dilihat pada ketidaknyamanan dalam penerapan perencanaan harta warisan ketika seseorang meninggal dunia. tanpa kehendak apa pun, yang dikenal sebagai wasiat. Sebuah wasiat penting karena secara khusus menyatakan cara yang tepat di mana harta warisan akan dibagi, termasuk daftar yang jelas tentang siapa yang akan menjadi penerima manfaat dari harta warisan, atau ahli waris. Dengan demikian, meninggal dalam ketiadaan hak hanya akan menyisakan satu pilihan terbuka bagi pengelola harta warisan, biasanya perwakilan negara bagian yang akan menerapkan hukum negara bagian yang berlaku terhadap distribusi aset.
Salah satu kaitan antara perencanaan harta warisan dan wasiat adalah kenyataan bahwa penerima manfaat, beserta siapa yang mendapat apa yang dinyatakan dengan jelas. Beberapa orang mungkin memutuskan untuk menyerahkan tanah mereka kepada organisasi filantropi, seperti masyarakat yang didedikasikan untuk pelestarian simbol-simbol bersejarah. Dalam kasus seperti itu, penerapan wasiat terhadap perencanaan warisan adalah kenyataan bahwa hal itu memungkinkan keinginan almarhum untuk dilaksanakan, yang bertentangan dengan hukum negara. Biasanya, undang-undang menetapkan ahli waris dari orang yang meninggal tanpa wasiat menurut berbagai tingkat hubungan keturunan yang masih hidup dengan orang tersebut, mulai dari kerabat terdekat.
Penerapan lain dari hubungan antara perencanaan warisan dan wasiat berasal dari fakta bahwa hal itu memungkinkan pemilik warisan untuk membuat rencana konkret untuk tanggungan kecil atau tanggungan yang tidak mampu mental dalam hal penunjukan wali untuk mengelola harta warisan atas nama orang tersebut sampai suatu jangka waktu tertentu. Nilai dari jenis pandangan jauh ke depan ini adalah kenyataan bahwa hal itu memberi pemilik perkebunan pilihan untuk memilih wali pilihannya daripada pengadilan untuk memikul tanggung jawab menunjuk seseorang yang dipilihnya. Sering kali, ketika situasi seperti ini terjadi, beberapa kerabat dekat akan menampilkan diri mereka sebagai calon wali untuk anak di bawah umur atau tanggungan yang tidak mampu mental. Jika orang-orang ini bukan jenis orang yang akan dipilih oleh pemilik perkebunan, dia akan kehilangan hak untuk memilih seseorang dengan mati tanpa surat wasiat.
