Fokus utama perlakuan capital gain adalah keuntungan, atau kekurangannya, yang dihasilkan ketika investor memilih untuk menjual sekuritas.
Perlakuan keuntungan modal adalah istilah yang berkaitan dengan jumlah pajak yang diterapkan pada keuntungan modal yang dihasilkan oleh investasi. Kode pajak dari berbagai negara menentukan dengan tepat bagaimana perlakuan diberikan, termasuk bagaimana cara menghitungnya. Fokus utama perlakuan capital gain adalah keuntungan, atau kekurangannya, yang dihasilkan ketika investor memilih untuk menjual sekuritas.
Jumlah waktu yang dimiliki investor untuk memegang sekuritas seringkali berdampak pada perlakuan capital gain. Banyak kode pajak menerapkan tarif yang berbeda berdasarkan apakah investasi tersebut dikategorikan sebagai jangka pendek atau jangka panjang. Dalam kebanyakan kasus, jika investor telah memiliki keamanan kurang dari satu tahun kalender sebelum menjualnya, tarif yang berlaku untuk investasi jangka pendek akan berlaku. Jika keamanan yang baru-baru ini dijual telah dimiliki investor selama lebih dari satu tahun kalender, tarif pajak yang berlaku untuk investasi jangka panjang akan digunakan untuk menentukan perlakuan keuntungan modal.
Karena sering kali terdapat perbedaan yang signifikan antara tarif jangka pendek dan jangka panjang yang dapat diterapkan, investor biasanya berusaha untuk menilai dampak penjualan terhadap beban pajak keseluruhan untuk periode tersebut. Meskipun ada beberapa perbedaan antar negara tentang bagaimana tabel tarif disusun, pendekatan yang biasa digunakan adalah tarif pajak atas keuntungan modal jangka pendek lebih tinggi daripada tarif pajak untuk keuntungan modal yang diperoleh dari investasi jangka panjang. Bergantung pada keadaan mengenai kinerja investasi saat ini, memegang sekuritas untuk jangka waktu yang lebih lama dapat menghasilkan lebih sedikit beban pajak.
Misalnya, jika tarif saat ini untuk investasi jangka panjang yang dipegang oleh investor dalam kelompok pajak tertentu ditetapkan sebesar lima belas persen, dan investasi jangka pendek memiliki tarif tiga puluh persen, investor akan ingin memproyeksikan pergerakan sekuritas itu. dalam jangka waktu yang lebih lama. Dengan asumsi bahwa aset akan mempertahankan nilainya cukup lama untuk dianggap sebagai investasi jangka panjang untuk tujuan pajak, dia akan menghemat uang dengan menunggu untuk menjual. Jika aset diproyeksikan mengalami penurunan nilai yang signifikan dalam waktu singkat, menjual sekarang dan dikenakan perlakuan pajak yang lebih tinggi dapat menyebabkan jumlah kerugian yang lebih kecil secara keseluruhan. Investor akan sering melihat keadaan di sekitar setiap potensi penjualan sekuritas dengan cermat untuk menentukan sifat perlakuan capital gain, dan kemudian melanjutkannya.
