Pemberi pinjaman diharapkan menggunakan uji tuntas untuk mendeteksi penipuan dan mereka bertanggung jawab jika gagal melakukannya.
Pinjaman ilegal dapat mencakup pinjaman dengan klausul kontrak ilegal dan pinjaman yang diberikan dalam keadaan curang. Hukum yang berkaitan dengan pinjaman sangat bervariasi menurut yurisdiksi, dan legalitas pinjaman dapat bervariasi, tergantung dari mana asalnya. Jika penyelidikan mengungkap pinjaman ilegal, hukuman dapat mencakup denda, waktu penjara, dan penghapusan sertifikasi dan lisensi profesional.
Klausul kontrak ilegal dapat mencakup berbagai hal. Banyak negara membatasi suku bunga dan pinjaman dengan suku bunga melebihi batas dianggap ilegal. Pinjaman ilegal lainnya mungkin melibatkan klausul yang terlalu tinggi atau penggunaan properti ilegal sebagai jaminan . Orang tidak dapat mendukung pinjaman dengan sesuatu yang secara hukum tidak boleh mereka miliki. Undang-undang tentang praktik pemberian pinjaman mungkin juga memiliki batasan untuk menangani masalah seperti uang muka dan simpanan, seperti persyaratan bahwa peminjam memiliki hak legal atas dana tersebut. Pemberi pinjaman yang mengabaikan asal-usul uang muka dan agunan mungkin memasuki kontrak pinjaman ilegal.
Keadaan penipuan juga dapat membuat pinjaman menjadi ilegal. Jika pemberi pinjaman atau peminjam berbohong tentang materi faktual kunci, seperti misalnya ketika seseorang menggunakan pencurian identitas untuk mendapatkan pinjaman, pinjaman itu ilegal. Pemberi pinjaman diharapkan menggunakan uji tuntas untuk mendeteksi penipuan dan mereka bertanggung jawab jika gagal melakukannya. Peminjam mengalami keadaan penipuan oleh pemberi pinjaman dapat menuntut ganti rugi jika ini kemudian ditemukan. Misalnya, peminjam yang didorong untuk berbohong untuk mendapatkan pinjaman oleh pemberi pinjaman yang tidak bermoral akan terlibat dalam pinjaman palsu.
Sejumlah langkah digunakan untuk mengidentifikasi dan menangani pinjaman ilegal. Pemberi pinjaman diharuskan menyimpan catatan terperinci dan dapat diselidiki oleh regulator pemerintah. Regulator juga dapat mendenda pemberi pinjaman untuk kegiatan seperti mengeluarkan pernyataan palsu dalam materi iklan dan promosi. Jika pemberi pinjaman menentukan bahwa peminjam memperoleh pinjaman dengan teknik penipuan, peminjam berpotensi dibawa ke pengadilan sipil untuk memulihkan kerusakan dan kasusnya mungkin kriminal, tergantung pada situasinya.
Beberapa taktik peminjaman tidak bermoral, tetapi tidak ilegal. Suku bunga tinggi adalah sah selama masih dalam batas hukum, seperti halnya pinjaman tanpa uang muka. Praktik peminjaman predator di mana pemberi pinjaman mencari peminjam yang rentan dengan persyaratan pinjaman yang menarik belum tentu ilegal, tergantung pada bagaimana pemberi pinjaman berperilaku. Jika pemberi pinjaman tidak memberikan pengungkapan keuangan, ini akan menjadi pelanggaran hukum. Begitu juga dengan pemberi pinjaman yang menekan peminjam untuk menandatangani dokumen tanpa memeriksanya atau yang memalsukan informasi. Penyedia pinjaman semacam itu biasanya berhati-hati untuk tetap mematuhi hukum.