Formulir 8606 adalah formulir pajak Internal Revenue Service. Ini digunakan oleh pembayar pajak untuk merinci kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke rekening pensiun independen, atau IRA. Ada beberapa keadaan lain ketika Formulir 8606 terdaftar.
Formulir 8606 digunakan untuk melaporkan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke akun pensiun independen.
IRA adalah skema di mana warga AS dapat menghemat uang untuk masa pensiun mereka. Ini setara dengan AS dari apa yang lebih dikenal di negara lain sebagai skema pensiun swasta. Dalam beberapa situasi, kontribusi orang tersebut — uang yang dibayarkan ke IRA — dapat dikurangkan dari pajak. Ini dirancang untuk membuatnya lebih menarik untuk menabung untuk masa pensiun.
Apakah suatu kontribusi dapat dikurangkan tergantung pada serangkaian kriteria yang agak rumit. Ini memperhitungkan status perkawinan pembayar pajak, apakah mereka membuat pengajuan tunggal atau bersama, apakah majikan mereka juga berkontribusi pada IRA, dan pendapatan mereka. Bergantung pada kombinasi faktor-faktor tersebut, mereka mungkin diizinkan untuk mengurangi kontribusi secara penuh atau sebagian, atau dapat dinyatakan sepenuhnya tidak dapat dikurangkan.
Warga negara AS dapat menghemat uang untuk pensiun dengan membayar ke IRA.
Jika kontribusi tidak dapat dikurangkan, kontribusi tersebut harus dicantumkan pada Formulir 8606. Ini mungkin tampak tidak penting karena orang tersebut tidak perlu membayar pajak atas kontribusi tersebut. Ini penting, karena jika kontribusi yang tidak dapat dikurangkan dibuat, orang tersebut kemudian dapat dibebaskan dari membayar pajak atas bagian yang relevan dari pembayaran yang kemudian mereka terima dari IRA, yang dikenal sebagai distribusi. Jika Formulir 8606 tidak diajukan, iuran tersebut nantinya akan diperlakukan seolah-olah dapat dikurangkan, yang berarti orang tersebut akhirnya membayar pajak baik atas penghasilan yang mereka gunakan untuk membayar iuran maupun atas distribusi yang mereka terima dari IRA.
Formulir 8606 juga harus dilengkapi jika orang tersebut telah menerima distribusi dari IRA selama tahun itu dan telah memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan selama tahun itu. Informasi yang tercantum pada formulir akan membantu IRS memutuskan bagaimana distribusi dan kontribusi cocok. Biasanya, di mana distribusi terbukti cocok dengan kontribusi masa lalu yang tidak dapat dikurangkan, distribusi itu tidak akan dikenakan pajak.
Seorang wajib pajak juga harus melengkapi Formulir 8606 jika mereka mengubah salah satu dari tiga jenis IRA — dikenal sebagai IRA tradisional, SEDERHANA, atau SEP — ke jenis lain yang dikenal sebagai Roth IRA. Ini karena Roth IRA tidak mengizinkan penangguhan pajak. Ini berarti bahwa dalam sebagian besar keadaan, kontribusi ke IRA diperlakukan sebagai tidak dapat dikurangkan terlepas dari keadaan orang tersebut, sementara distribusi biasanya tidak dikenakan pajak.
